殼牌應(yīng)對(duì)原油行業(yè)“巨大的不確定性”

　　據(jù)美國(guó)《財(cái)富》雜志網(wǎng)站報(bào)道，在去年的《財(cái)富》全球500強(qiáng)企業(yè)排名中，殼牌名列第七，銷(xiāo)售額為2400億美元，前9個(gè)月的利潤(rùn)達(dá)90億美元。盡管業(yè)績(jī)不俗，但首席執(zhí)行官范伯登卻感到壓力巨大，他上任前9個(gè)月油價(jià)仍處于90~100美元，但秋季已開(kāi)始下跌，且持續(xù)至今仍未回到過(guò)去的高位。

　　努力適應(yīng)市場(chǎng)變化

　　油價(jià)下跌，但電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量卻在增長(zhǎng)。國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，2014~2016年，電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量從32.3萬(wàn)臺(tái)升至75.3萬(wàn)臺(tái)，增幅超過(guò)一倍。2015~2016年，全球風(fēng)能和太陽(yáng)能的發(fā)電比例從4.5%升至5.2%。與此同時(shí)，替代技術(shù)的價(jià)格也變得越來(lái)越“平易近人”。美國(guó)國(guó)家可再生能源實(shí)驗(yàn)室公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電成本2010~2016年下降了60%。彭博新能源財(cái)經(jīng)指出，同一時(shí)期，電動(dòng)汽車(chē)常用的鋰電池價(jià)格下降了73%。

　　2016年底，殼牌內(nèi)部分析師團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人杰瑞米·本特漢姆察覺(jué)到能源市場(chǎng)正發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，絕不僅是另一場(chǎng)短暫的原油市場(chǎng)低迷那么簡(jiǎn)單。他開(kāi)始在公司內(nèi)部用“巨大的不確定性”來(lái)描述全球原油行業(yè)即將面臨的“新世紀(jì)”。

　　如果全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)高能源需求和低科技的局面，全球原油需求恐怕要到21世紀(jì)40年代末才能見(jiàn)頂。在這一格局下，全球能源需求到2040年將大幅高于目前的水平，石油、煤炭和天然氣各自都將占總需求的1/3，太陽(yáng)能和風(fēng)能的份額約為5%。

　　如果未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)低能源需求和高科技的局面，全球原油需求可能最早將在21世紀(jì)20年代末見(jiàn)頂。到2040年，全球能源需求的增速將大幅下滑;石油和天然氣將分別占需求總量的1/4，煤炭約占1/5，而風(fēng)能和太陽(yáng)能約占15%。能源總需求量將有所減少，因?yàn)閷脮r(shí)的能源利用率要比現(xiàn)在高得多。

　　殼牌的高管達(dá)成共識(shí)，即能源行業(yè)正發(fā)生從原油向電力的顛覆性轉(zhuǎn)變，原油需求可能在21世紀(jì)20年代末至40年代末見(jiàn)頂。太陽(yáng)能、風(fēng)能和電池等價(jià)格實(shí)惠的替代能源助推這一轉(zhuǎn)變向前邁進(jìn)，愈加嚴(yán)格的溫室氣體限排政策更加快了這一轉(zhuǎn)變的速度。如果殼牌不能設(shè)法應(yīng)對(duì)這種新能源格局，那么難以處置的油氣資源將使其背負(fù)巨大的財(cái)務(wù)壓力。為了勘探這些資源，股東花費(fèi)了數(shù)十億美元，然而由于需求疲軟，這些資源開(kāi)采和銷(xiāo)售并不賺錢(qián)，有利可圖的油砂可能變成公司的債務(wù)負(fù)累。

　　咨詢(xún)公司伍德麥肯錫首席分析師西蒙·弗勞爾斯指出，“由于能源價(jià)格下降，市場(chǎng)發(fā)生變化的速度之快超乎想象。天然氣和柴油需求最早可能在2030年見(jiàn)頂。殼牌最終不得不用新產(chǎn)品來(lái)取代油氣這一核心產(chǎn)品，而這是一項(xiàng)浩大的工程，需要很長(zhǎng)時(shí)間。所以，公司必須在有能力的時(shí)候找準(zhǔn)定位”。

　　投資者對(duì)氣候變化心存顧慮，敦促殼牌采取更多行動(dòng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行量化和規(guī)避。范伯登表示，將采取措施應(yīng)對(duì)，收縮業(yè)務(wù)勢(shì)在必行。2035年前將能源作業(yè)和在售能源產(chǎn)品的碳排放削減20%，2050年前削減50%。讓公司在原油世紀(jì)后期能像過(guò)去一個(gè)世紀(jì)一樣，塑造和利用能源市場(chǎng)，并在每個(gè)階段實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。為適應(yīng)原油不再是全球經(jīng)濟(jì)首要“潤(rùn)滑劑”的時(shí)代，殼牌將從原油巨頭轉(zhuǎn)型為能源巨頭。

　　打造全新工業(yè)體系

　　在電力即將成為主流能源的時(shí)代，應(yīng)如何打造一個(gè)全新的工業(yè)體系?

　　作為改革的第一步，殼牌削減了運(yùn)營(yíng)成本，可以比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更好地利用原油世紀(jì)結(jié)束前的時(shí)間賺錢(qián)。盡管范伯登預(yù)計(jì)，全球天然氣需求未來(lái)幾十年將繼續(xù)攀升，但他一直在削減石油項(xiàng)目資產(chǎn)組合，只保留那些能在油價(jià)低于40美元/桶的市場(chǎng)中提供良好回報(bào)的精益資產(chǎn)。

　　殼牌出售了價(jià)值數(shù)十億美元的項(xiàng)目，其中包括認(rèn)為無(wú)法滿(mǎn)足低成本要求的油砂。公司去年3月發(fā)表聲明稱(chēng)，將以72.5億美元的價(jià)格出售在加拿大的大部分油砂資產(chǎn)，以便將更多精力集中到具有全球化規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)上。

　　范伯登的第二個(gè)策略是推動(dòng)殼牌成為電力時(shí)代的主要力量。鑒于此前曾在可再生能源發(fā)展初期進(jìn)行過(guò)嘗試而未獲成功，殼牌這次將向更深領(lǐng)域發(fā)展，朝著銷(xiāo)售電力的宏大目標(biāo)邁進(jìn)。范伯登展望道，公司今后在可再生能源領(lǐng)域的投資將大幅提升，從全球網(wǎng)絡(luò)大量吸收可再生能源，用來(lái)生產(chǎn)、交易和銷(xiāo)售。計(jì)劃2020年前將新能源領(lǐng)域的開(kāi)支提升至10億~20億美元。

　　殼牌認(rèn)為，海上風(fēng)電是未來(lái)的熱門(mén)領(lǐng)域，將利用海洋鉆井的經(jīng)驗(yàn)來(lái)開(kāi)發(fā)海上風(fēng)電場(chǎng)。2016年5月30日，其宣布合并現(xiàn)有的氫氣、生物燃料和電氣業(yè)務(wù)，進(jìn)軍風(fēng)電領(lǐng)域。同年12月12日宣布，中標(biāo)海上風(fēng)電項(xiàng)目，建荷蘭境內(nèi)的BorsseleⅢ和Ⅳ風(fēng)電場(chǎng)。兩個(gè)風(fēng)電場(chǎng)的總?cè)萘繉⑦_(dá)到680兆瓦，比起此前BorsseleⅠandⅡ風(fēng)電項(xiàng)目的電價(jià)低了7.27歐分/千瓦時(shí)，成為除丹麥KriegersFlak海上風(fēng)電項(xiàng)目外的最低價(jià)格。殼牌還計(jì)劃，投資其他處于最盈利的初期階段的海上風(fēng)電項(xiàng)目，關(guān)注的地域包括荷蘭近海、歐洲各國(guó)近海、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)近海和美國(guó)東海岸近海等。

　　殼牌參與的財(cái)團(tuán)正在阿曼和美國(guó)加利福尼亞州建太陽(yáng)能發(fā)電廠，以實(shí)現(xiàn)原油產(chǎn)能的最大化。公司將太陽(yáng)能發(fā)電廠設(shè)在老油田旁邊，這些油田的原油基本已采盡，如今需要注入蒸汽才能把剩余的油采出來(lái)。傳統(tǒng)上，依靠天然氣燃燒得到蒸汽，如今將用太陽(yáng)能取代天然氣。

　　殼牌對(duì)氫能源也頗有興趣，已加入德國(guó)的試驗(yàn)計(jì)劃，在德國(guó)境內(nèi)建約400個(gè)加氫站。該項(xiàng)目基于這樣的理念：氫氣不是能源，而是能量的攜帶者。在范伯登看來(lái)，這個(gè)由政府補(bǔ)助的項(xiàng)目發(fā)展前景廣闊。

　　殼牌寄望于未來(lái)20%的利潤(rùn)將來(lái)自不燃燒汽柴油的車(chē)輛，未來(lái)10年，公司將加快向清潔能源轉(zhuǎn)型，初期目標(biāo)鎖定是在英國(guó)和荷蘭的特定加油站增加直流快充設(shè)備，應(yīng)對(duì)未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)數(shù)量超過(guò)燃油車(chē)的趨勢(shì)。充電站會(huì)帶來(lái)商機(jī)，殼牌的主營(yíng)業(yè)務(wù)也在向零售傾斜，到2025年，其零售收入的一半將來(lái)自三明治和咖啡等食品。

　　去年10月12日，殼牌宣布收購(gòu)一家荷蘭電動(dòng)汽車(chē)充電公司NewMotion，標(biāo)志著其大踏步邁入電動(dòng)汽車(chē)充電領(lǐng)域。NewMotion在歐洲運(yùn)營(yíng)著3萬(wàn)多個(gè)電動(dòng)汽車(chē)家用充電樁，公共充電樁也已增至5萬(wàn)個(gè)。殼牌在收購(gòu)NewMotion后計(jì)劃推出充電樁服務(wù)，覆蓋其在全球4.5萬(wàn)家加油站中的大多數(shù)。此外，殼牌更希望借助NewMotion打入家庭車(chē)庫(kù)和停車(chē)場(chǎng)充電市場(chǎng)。

　　殼牌將利用智能充電技術(shù)向歐洲和美國(guó)的大客戶(hù)提供更高效的充電服務(wù)。該技術(shù)可幫助客戶(hù)節(jié)省充電成本，將新需求有效整合到電網(wǎng)中。此外，該公司還在開(kāi)展一個(gè)關(guān)于電動(dòng)汽車(chē)充電和基礎(chǔ)設(shè)施的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目。